misle.ru страница 1
скачать файл

Расчет параметров первой части РЕПО при регистрации заявки

Ввод заявки с указанием Суммы РЕПО и Начального Дисконта


  1. Р
    ассчитывается количество бумаг в обеспечении N:




  1. Р
    ассчитывается цена заявки p:




  1. Р
    ассчитывается Объем V и НКД A заявки:



  1. Р
    ассчитывается скорректированная Сумма РЕПО S:




  1. Р
    ассчитывается скорректированный дисконт d:


Пример:


Номинал облигации, руб.

Рыночная цена облигации, %

НКД облигации, руб.

Сумма РЕПО, руб.

Начальный Дисконт, %

1,000

99.8500

3.15

2,000,000

1.0000














В результате:



Цена, %

Количество

Объем, руб.

НКД, руб.

Сумма РЕПО, руб.

Начальный Дисконт, %

98.8422

2,017

1,993,647.17

6,353.55

2,000,000.72

1.0061



Ввод заявки с указанием Количества и Начального Дисконта


  1. Р
    ассчитывается Сумма РЕПО S:




  1. Р
    ассчитывается цена заявки p:




  1. Р
    ассчитывается Объем V и НКД A заявки:




  1. Рассчитывается скорректированная Сумма РЕПО S:





  1. Р
    ассчитывается скорректированный дисконт d:


Пример:


Номинал облигации, руб.

Рыночная цена облигации, %

НКД облигации, руб.

Количество

Начальный Дисконт, %

1,000

99.8500

3.15

2,017

1.0000














В результате:



Цена, %

Количество

Объем, руб.

НКД, руб.

Сумма РЕПО, руб.

Начальный Дисконт, %

98.8484

2,017

1,993,772.23

6,353.55

2,000,125.78

0.9999



Ввод заявки с указанием Суммы РЕПО и Количества





  1. Рассчитывается цена заявки p:




  1. Р
    ассчитывается Объем V и НКД A заявки:




  1. Р
    ассчитывается скорректированная Сумма РЕПО S:




  1. Р
    ассчитывается дисконт d:


Пример:


Номинал облигации, руб.

Рыночная цена облигации, %

НКД облигации, руб.

Сумма РЕПО, руб

Количество

1,000

99.850

3.15

2,000,000

2,017













В результате:



Цена, %

Количество

Объем, руб.

НКД, руб.

Сумма РЕПО, руб.

Начальный Дисконт, %

98.8422

2,017

1,993,647.17

6,353.55

2,000,000.72

1.0061



Ввод заявки с указанием Суммы РЕПО, Количества и Начального Дисконта


В этом случае указанный Начальный Дисконт игнорируется, и параметры заявки рассчитываются, исходя из указанных Суммы РЕПО и Количества.

Расчет параметров второй части РЕПО при регистрации заявки

Расчет Стоимости обратного выкупа


  1. Р
    ассчитывается стоимость обратного выкупа SII:




  1. Р
    ассчитывается цена обратного выкупа pII:




  1. Р
    ассчитываются Объем VII и НКД AII второй части РЕПО:




  1. Р
    ассчитывается скорректированная стоимость обратного выкупа SII:




  1. Ставка РЕПО r не корректируется и может, с некоторой погрешностью, отличаться от фактического значения ставки РЕПО, получаемого из соотношения Суммы РЕПО заявки SI и Стоимости обратного выкупа SII.


Пример:


Сумма РЕПО, руб.

Срок РЕПО, дней

Ставка РЕПО, %

Нач. Дисконт, %

Номинал облигации, руб.

Рыночная цена облигации, %

НКД облигации на дату исполнения первой части РЕПО, руб.

НКД облигации на дату исполнения второй части РЕПО, руб.

2,000,000

1

10.0000

1.0000

1,000

99.8500

3.15

3.29

Рассчитанные параметры первой части:



Цена, %

Количество

Объем, руб.

НКД, руб.

Сумма РЕПО, руб.

Начальный Дисконт, %

98.8422

2,017

1,993,647.17

6,353.55

2,000,000.72

1.0061








Рассчитанные параметры второй части:



Цена, %

Количество

Объем, руб.

НКД, руб.

Стоимость обратного выкупа, руб.

98.8554

2,017

1,993,913.42

6,635.93

2,000,549.35

Фактическая ставка РЕПО в данном примере составляет 9.939 % (в заявке указывалась ставка 10.000 %).


Ежедневный расчет параметров сделки РЕПО.







скачать файл



Смотрите также: